股指：

盘面：A股今日上涨，成交量维持低位，三大股指期货中IC走势继续相对偏强。

基本面：

☆板块方面，农林牧渔和医药生物领涨，银行和房地产表现较弱。

☆目前中美正处于新一轮磋商谈判中，谈判释放出的信号将对股市短期产生一定影响，若能够达成一定协议，将利好指数走势。

观点：建议投资者前多持有，仅供参考。

能化板块

原油：

盘面：内盘原油期货整体震荡偏弱，逐渐修复前2日与外盘油价的分化，未来走势将继续跟随外盘原油。

基本面：

☆今日外盘原油期价平稳向上运行，主要是由于叙利亚战争的发酵以及美国油服巨头大幅裁员引发投资者对于美国油气开采活动放缓的猜测。

☆目前油价已经处于沙特遇袭之前油价盘整的通道下轨，但实际上原油基本面并未出现更多的潜在利空。

观点：今日中美磋商消息以及OPEC月报即将披露，如果未能引发油价再度下探，可以考虑前期空仓获利了结并转持少量多仓。仅供参考。

PP：

盘面：聚丙烯盘面日内偏强震荡。

基本面：

☆丙烯市场小幅上调，粉料价格上调至8350-8500元/吨，粒料价格稳定，报盘试探性走高50元/吨，同时（共聚-拉丝）价差回归250-300元/吨正常价差区间，导致拉丝排产量小幅下滑。

☆上游原油小幅上行，甲醇短期震荡，丙烯市场回稳上扬，上游成本端支撑。

☆供应面，中安联合30万吨装置加速重启、巨正源共120万吨拉丝/注塑装置全线打通、延安能化上游甲醇装置70重启，预计30万吨PP装置10.11重启，供应面承压；两油库存降至81.5万吨，较前期降7万吨。

☆需求面，下游市场尚在消耗节前库存，高位抵触，逢低刚需补库。

观点：整体来看PP短期供需转弱，但上游支撑较强，预计仍以区间震荡为主，各方因素仍需观察，建议逢高出货保全利润。仅供参考。

PE：

盘面：聚乙烯盘面日内窄幅震荡。

基本面：

☆现货市场报价偏弱，LLDPE报价下调50元/吨，LDPE下调50-100元/吨，HDPE报价平稳。

☆供应面，存量装置生产平稳，短停装置暂无提前开工信息，节后库存缓慢去库；今日据彭博社最新消息，中方同意增加货币协议要求，美方下周可能暂停对中方2500亿美元货物加增的5%关税，离岸人民币日内大增700基点，将影响贸易商未来进口策略及当前进口成本，需关注10-11月进口货量走势。

☆需求面，工厂缓慢恢复开工率中，低价刚需补库仍有需求。

观点：预计PE盘面延续震荡偏弱格局，若后续需求恢复及补库速度不及增产速度，聚乙烯大概率继续走弱，建议逢高做空，关注中美贸易后续及下游恢复程度。仅供参考。

TA/EG：

盘面：TA走弱，EG破位下行。

基本面：

☆商品情绪偏空。

☆TA基差小降，现货主港货源报升水1911合约0-10；EG商谈5125-5135上下，外盘600-601美元/吨。长丝报稳、短纤报稳、瓶片报稳。

☆装置方面，恒力TA1号线10.8起检修12天，TA2号线于1号线检修完成后检修；南亚36万吨EG重启；马来75万吨EG试车。

☆10月迎来TA装置密集检修，聚酯负荷短期预计能高位企稳，TA期价有望出现去库反弹的波段行情。

☆节后EG面临到港上升及负荷恢复预期，库存或由减转增，中长期恒力、浙石化等新装置落地概率较大。

观点：TA建议单边暂观望或考虑逢低入多；EG短期建议暂观望，中长线可继续持空05合约。仅供参考。

农产品板块

白糖：

盘面：盘面震荡。

基本面：

☆从基本面看，糖厂库存较低，现货较为坚挺。基差较高带动盘面上行。

☆截止9月底，广西工业库存32.7万吨，同比减少13.4万吨。

☆但从中长期看，广西甘蔗价格改革后，广西的种植面积可能长期维持在一个较高的水平，糖价缺乏走牛的基础。

观点：未来的风险点在政策的不确定性，短期糖价可能维持偏强震荡。仅供参考。

鸡蛋：

盘面：盘面震荡。

基本面：

☆山东德州现货报价下调0.1元至4.3元。

☆从基本面看，补栏大量增加，后期供给压力较大。

☆需求方面，需求进入平淡期，但由于猪瘟的影响还在持续，因此后期替代需求可能继续支撑鸡蛋价格。

观点：预计短期鸡蛋价格将维持弱势，但现货价格还有冲高的可能，关注反弹后做空的机会，仅供参考。

油粕：

基本面：

☆今日晚间美国农业部将公布10月月报市场预期偏多，投资者谨慎。

☆国内豆油震荡，豆油现货价格下跌10-30元/吨，成交一般。

☆豆粕供求维持宽松，受外盘上涨影响现货价格偏强，现货价格涨跌互现。

☆马来西亚棕榈油出口减少，期末库存小幅下降，国内棕榈油现货价格涨跌互现。

观点：豆油暂观望为宜；豆粕期货价格震荡，暂观望；棕榈油期货震荡走高，暂观望，仅供参考。

有色板块

铜：

盘面：沪铜低位反弹。

基本面：

☆本日上海电解铜现货对当月合约报升水130~升水170元/吨。

☆铜基本面呈现供需双弱的格局，铜矿供应增速快速下滑，国内部分小冶炼厂生产亏损，有望在后期逐步对精铜供应形成冲击，供应端对铜价支撑较强。

☆需求端，海内外实体经济边际转弱，全球铜消费较为疲软。

观点：铜价下跌幅度有限，建议投资者在46000元/吨附近布局多单。仅供参考。