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努力控制“负面”情绪,却摧毁了自己的交易,为什么?

作者:CHEN来源:交易之家 日期:2018年1月23日 13:57

 

 

相较于其他行业而言,交易领域中对情绪的稳定性和控制力的要求无疑是最高的。在交易的过程中,如果你懂得何时跟随你的情绪、何时控制你的情绪、何时摆脱你的情绪,那么你就拥有了控制交易走向和交易结果的能力。

 

而市场中很大一部分的交易者最终都会屈服于恐惧和贪婪这两种最常见的情绪,但专业人士和顶尖交易者则无一例外地会严格遵守纪律,坚决执行交易策略。

正确界定“贪婪”

我们都知道,人一旦有了贪欲,思维就容易混乱,而混乱的思维又会使人的贪欲进一步地加深。贪欲加深,邪心就会占据上风,如此一来,办事的准则也就没有了,灾难自然也会随时降临。

 

在持仓过程中,人们因为有贪欲,就容易出现思维混乱。贪婪令你在危险的点位入场交易,或者使你已到手的利润重新还给市场。那么,什么才是贪婪?在交易中,贪婪通常指的是不切实际的过高预期。但怎样的预期才是合适,怎样的预期才算过高而成为贪婪呢?

举个例子,你持有的某个品种的多单已经上涨了100点(A点),这时你希望它一定还能再涨200点,不涨过300点就不平仓。那你对于A点所期望的上涨200点是贪婪吗?

 

事实上,如果真的涨过300点(B点),并且你不再“贪婪”而是顺势平仓,结果数个交易日后价格再度上涨100点(C点),如果你在C点继续看涨,你是贪婪吗?若之后价格再度上涨50点,不也是一笔不错的交易吗?

 

因此,贪婪的界定应该与一种客观标准相对应,它要么是价格走势的技术面标准,要么是供需和宏观分析的基本面标准。

“恐惧”亦敌亦友

 

 

 

夜晚横穿马路而暴露在车灯前的小鹿,被吓得不知所措,这一现象就被称为“车灯前的小鹿时刻”。没有哪位交易者没有经历过这样的恐惧时刻,很多错误的交易决策也是在这个时候做出的。很多凶狠的市场主力正是利用人们的恐惧心理猎食利润,或者洗掉浮筹,让判断正确的投资人最终以亏损离场。

 

 

但恐惧既是敌人,也是朋友,它可以提醒你解决自身可能存在的问题,这些问题可能包括止损、仓位、判断等,它也可能使你错过许多绝佳的交易机会。

 

例如,已经设定了止损位,且仓位大小也合理的交易者,常常会因为频繁做错、频繁止损而心理能力越来越差,有时即使是开很小的仓位,遇到很小的反向波动行情也会感到恐惧。

 

这种情况一般就是交易系统出了问题,此时的恐惧就属于一种理性的恐惧,其正面作用就是促使你提高自身交易的技能。交易者应该注意学习、摸索、总结、提高,或许休息一段时间,厉兵秣马后再战,也是一个很好的选择。

 

再例如,同样是设定了止损位,且仓位大小也合适的交易者,其操作正确率和总体盈利率也不错,但依然会在行情出现剧烈反向波动时感到恐惧。有时仅赚了一点钱就会被赶下车,有时在行情启动前就会以亏损斩仓出局。这时出现的恐惧就是一种非理性的恐惧,它通常与一个人的心理素质有关。遇到这样非理性的恐惧,就要给自己一点时间从当时的场景中跳出来,恢复哪怕片刻的冷静。而从骤然升温的交易气氛中暂时跳出来,不仅有助于你恢复理性知觉,还有助于你对交易的全过程尤其是后续行情的演进有一个全面的审视。

清空预期

清空预期,指的是一个释放、分离和抛开所有不再适合你的交易方法和交易情绪的过程。

 

这里要说明的一点是,“预期”和“判断”不是一回事。判断可以修正,是理性的,而预期则是感性的,它往往会自我强化。当你的持仓方向与某一错误的预期相呼应时,你的脑海里就会信马由缰,此时若短暂价格走势对预期有了进一步的验证,那噩梦也就不远了。

例如,你买进焦炭而焦炭的价格开始下跌,你可能会想:“我不认为焦炭的价格太高”。这是一种“合理价格”的逻辑谬误,是另一种预期影响判断的错误方式。

 

正如现代管理学之父彼得·德鲁克所说的那样,人有时候就是从先有自己的见解开始的,所谓的论据,只不过是在既有见解的基础上,搜集到的与之相符合的事实罢了。

 

交易中,与每一手做多仓位相对应的必有一手做空的仓位,同样,与每一手做空仓位相对应的必有一手做多的仓位。从这个逻辑上看,看多、看空的理由永远同时存在。而此时,如果交易者的见解是看多,就会找做多的理由来支撑其见解,如果交易者的见解是看空,就会找做空的理由来支撑其见解。这样的预期往往缺少客观性。

要在逻辑上完全杜绝预期对交易行为的影响,最好的方法就是采取程序化交易。假设和观点,在交易世界是不需要辩论的,但必须经得起验证,这个验证就是最后的盈亏。

 

其实,人大脑就像是一个茶杯,若你一直往里面倒水,杯满后水就会溢出,无法再注入新的能量,因为它已经被预期和想法充满,以至于没有地方来产生新的智慧。清空预期就是一个思维和方法的清理过程,就像我们人体需要锻炼、情感需要宣泄那般,这样才能有笑声和眼泪。

 

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